CFD sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren.  73,6 % der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.

5.4 Kosten für Overnight-Positionen Short 

Für Short-Positionen, die über Nacht gehalten werden, gilt Ähnliches wie unter Kapitel 8.3 beschrieben. Die Ausgleichszahlungen für Zinsen unterliegen allerdings einer anderen Berechnungsgrundlage. Auch hier müssen Sie bei längerer Haltedauer die gegebenenfalls täglich anfallenden Kosten für Zinsen wie auch ein eventuell bestehendes Währungsrisiko berücksichtigen, wenn der Basiswert nicht in Euro gehandelt wird. Bedenken Sie, dass bei Overnight-Positionen ein höheres Risiko für Kurslücken besteht.

 

Beispiel

Instrument Deutsche Lufthansa
Stückzahl 200 CFDs Short
Einstiegskurs (EUR) 25,00
Positionsgröße (EUR) 200 x 25,00 = 5.000
Margin (EUR) 5.000 x 20 % = 1.000
Kursziel erreicht ausgestoppt
Ausstiegskurs (EUR) 23,90 26,40

 

Overnight-Kosten 

Für das Halten einer CFD-Position über Nacht werden Ausgleichszahlungen berechnet. Die Berechnung erfolgt auf Grundlage des zum Tages-Schlusskurs bewerteten Kontraktvolumens (Positionsgröße). Bei einer offenen Verkaufsposition (Short) erhalten Sie eine Gutschrift, wenn der Referenzzinssatz den Abschlag für Short-Positionen übersteigt. Übersteigt hingegen der Abschlag den Referenzzinssatz, wird Ihnen eine Ausgleichszahlung in Rechnung gestellt. Die Zinsanpassung bei Short-Positionen in Aktien-CFDs erfolgt folgendermaßen: ((3 % - €STR) / 365) x Haltedauer x Positionsgröße.

Bei einem Schlusskurs von 25,80 Euro und einem Tagesgeldsatz im Interbankenmarkt, €STR, von zum Beispiel 1,59 % ergeben sich für die oben gezeigte Position für das Halten für eine Nacht folgende Kosten:

 

Beispiel 

Bei einem Schlusskurs von 26,00 Euro und einem Tagesgeldsatz im Interbankenmarkt, €STR (€uro Short-Term Rate), von zum Beispiel 1,59 % ergeben sich für die oben gezeigte Position für das Halten für eine Nacht folgende Kosten:

Positionsgröße 200 x 25,80 Euro = 5.160 Euro
Berechnungsbasis Overnight-Kosten 3 % - 1,59 % = 1,41 %
Kosten pro Nacht (1,41 % / 365) x 5.160 Euro = 0,20 Euro

 

Bei einer Haltedauer von beispielsweise 5 Tagen reduziert sich der Gesamtgewinn bzw. erhöht sich der Gesamtverlust um 1 Euro.