Zertifikate - Aktienanleihen, Hebel, Discount & co.

Hier finden Sie neben unseren Neuemissionen und comdirect Aktionen die aktuell meistgehandelten Zertifikate Typen wie Hebelzertifikate, Discount- und Bonuszertifikate sowie Aktienanleihen und Kapitalschutzzertifikate. Wissenswertes rund um Zertifikate und dem Handel mit diesen Papieren lesen Sie am Ende der Seite.

Neuemissionen bei comdirect

Name Info Typ Emittenten Zeichnung bis
10,65 % VW Aktienanleihe Protect PDF Aktienanleihen UniCredit 03.07.23
10 % Infineon Aktienanleihe Pro mit Ba.. PDF Aktienanleihen Vontobel 03.07.23
10 % Mercedes Aktienanleihe Protect PDF Aktienanleihen LEONTEQ 12.06.23

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Meistgehandelte Zertifikate Typen

Name Emittent Volumen
MSCI WORLD IN.. Goldman Sachs 1 Mio.
DAX PERFORMAN.. UBS 1 Mio.
EURO STOXX 50 HSBC 866.630
EURO STOXX 50 UniCredit 662.805
EURO STOXX 50 UniCredit 657.138
EURO STOXX 50
Außerbörslich
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BNP Paribas 578.330
Name Emittent Volumen
DAX PERFORMAN.. UBS 8 Mio.
NASDAQ 100
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BNP Paribas 4 Mio.
DAX PERFORMAN.. UBS 3 Mio.
NASDAQ 100
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NASDAQ 100 Goldman Sachs 2 Mio.
GOLD FUTURE (..
Börslich
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Morgan Stanley 1 Mio.
Name Emittent Volumen
DAX PERFORMAN.. UniCredit 2 Mio.
DAX PERFORMAN.. J.P. Morgan 2 Mio.
DAX PERFORMAN.. Vontobel 2 Mio.
DAX PERFORMAN.. J.P. Morgan 1 Mio.
DEUTSCHE BANK.. Goldman Sachs 265.696
DEUTSCHE BANK.. Goldman Sachs 248.850
Name Emittent Volumen
Deutsche Bank.. Deutsche Bank 206.891
Goldman Sachs.. Goldman Sachs 59.040
EURIBOR 3 MON.. Credit Suisse 49.425
EURIBOR 3 MON.. Helaba 49.125
Lb.Hessen-Thü.. Helaba 44.715
EURO STOXX 50 Helaba 32.028

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News

Mo,
05.06.23 16:05 Uhr
Börse Stuttgart-News: Euwax Trends
Fr,
02.06.23 15:22 Uhr
Börse Stuttgart-News: Euwax Trends
Do,
01.06.23 14:21 Uhr
Börse Stuttgart-News: Euwax Trends

Ausgewählte Trade Angebote

Datum Emittent | Aktion
01.01.2023 - 31.12.2023 Traden für 0,- Euro: unzählige Derivate, endlose Möglichkeiten

Zertifikatetypen

Was gibt es für Zertifikatetypen? Basiswissen zu den wichtigsten Zertifikatetypen finden Sie in unserem comdirect Magazin.

comdirect LiveTrading
LiveTrading ist der außerbörsliche Sekundenhandel bei comdirect

Für jedes Börsenszenario das passende Zertifikat

Zertifikate – auf einen Blick

Im brei­ten Spek­trum der An­la­ge- und He­bel­zer­ti­fi­ka­te fin­det sich für je­de Ri­si­ko­nei­gung das ge­eig­ne­te Pro­dukt.

Frü­her war für An­le­ger und Spa­rer al­les ein­fach. Fest­ver­zins­li­che Wert­pa­pie­re war­fen at­trak­ti­ve Zin­sen ab. Und wem die­se nicht aus­reich­ten, der kauf­te noch ein paar Ak­ti­en­fonds da­zu. Mit die­ser Stra­te­gie lässt sich heu­te kaum mehr Ge­winn er­zie­len. Bun­des­an­lei­hen brin­gen in­zwi­schen ne­ga­ti­ve Ren­di­ten und mit klas­si­schen Un­ter­neh­mens­an­lei­hen gu­ter Bo­ni­tät lässt sich die In­fla­ti­ons­ent­wick­lung auch nicht mehr aus­glei­chen. Des­halb aber al­les auf ei­ne Kar­te zu set­zen und das ge­sam­te Ver­mö­gen di­rekt in die vo­la­ti­len Ak­ti­en­märk­te zu in­ves­tie­ren, ist nicht je­der­manns Sa­che. Die­ses Di­lem­ma lässt sich durch die De­pot­bei­mi­schung von In­vest­m­ent­zer­ti­fi­ka­ten auf­lö­sen.

Mit Zertifikaten für alle Szenarien gewappnet

Der gro­ße Vor­teil von Zer­ti­fi­ka­ten be­steht dar­in, dass mit ih­nen ei­ne sehr ge­naue Fein­jus­tie­rung der Geld­an­la­ge mög­lich ist. Das gilt so­wohl be­züg­lich der kon­kre­ten Er­war­tun­gen zur Ent­wick­lung ver­schie­de­ner Märk­te und An­la­ge­klas­sen wie auch hin­sicht­lich der per­sön­li­chen Ri­si­ko­nei­gung. So kön­nen An­le­ger mit Zer­ti­fi­ka­ten auf stei­gen­de Kur­se, aber auch auf sta­gnie­ren­de oder fal­len­de Kur­se un­ter­schied­li­cher Ba­sis­wer­te (Un­der­lyings) wie et­wa Ak­ti­en, Roh­stof­fe oder Wäh­run­gen spe­ku­lie­ren. Da­bei kön­nen die Pro­duk­te ei­ne über­pro­por­tio­na­le Be­tei­li­gung an Kurs­ge­win­nen er­mög­li­chen und/oder sie ver­fü­gen über Me­cha­nis­men zur Be­gren­zung des Markt­ri­si­kos.

Rechtlich gesehen sind Zertifikate Schuldverschreibungen. Damit besteht ein Emittentenrisiko, bei Zahlungsunfähigkeit der ausgebenden Bank können Verluste bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals entstehen. Bei der Auswahl geeigneter Produkte ist deshalb nicht nur auf die genaue Ausgestaltung und Funktionsweise der jeweiligen Zertifikate, sondern auch auf die einwandfreie Bonität des Emittenten zu achten. Bei mehreren Positionen oder größeren Anlagebeträgen sollte das Emittentenrisiko durch die Verteilung der eingesetzten Gelder auf Produkte unterschiedlicher Anbieter möglichst breit gestreut werden. Zu den wichtigsten Zertifikateanbietern auf dem deutschen Markt gehören BNP Paribas, die Citigroup und Commerzbank.

Sind Zertifikate spekulativ?

Bei Zer­ti­fi­ka­ten ist na­he­zu al­les mög­lich – von Pro­duk­ten mit vol­ler Ka­pi­tal­ga­ran­tie, über An­la­ge­zer­ti­fi­ka­te mit Teil­schutz und Si­cher­heits­bar­rie­re bis zu hoch spe­ku­la­ti­ven He­bel­zer­ti­fi­ka­ten (Tur­bo-Op­ti­ons­schei­ne und Mi­ni Fu­tures). Das be­deu­tet al­ler­dings auch, dass sich An­le­ger vor dem Kauf ei­nes Zer­ti­fi­ka­tes über des­sen Funk­ti­ons­wei­se und Ri­si­ko­struk­tur im Kla­ren sein soll­ten. So wer­den Markt­ri­si­ken zwar häu­fig ab­ge­mil­dert (z. B. bei Dis­count-Zer­ti­fi­ka­ten) oder es be­steht ein Schutz ge­gen mo­de­ra­te Kurs­ver­lus­te (z. B. bei Bo­nus- und Ex­press­zer­ti­fi­ka­ten). Star­ke Wert­ver­lus­te des Ba­sis­wer­tes füh­ren aber auch bei die­sen Fi­nan­ci­al Pro­ducts zu deut­li­chen Ka­pi­tal­ein­bu­ßen. Zu­dem wei­sen man­che Zer­ti­fi­ka­te der­art kom­ple­xe Struk­tu­ren auf, dass ihr Kurs­ver­hal­ten für Pri­vat­an­le­ger nicht im­mer vor­her­seh­bar ist.

Klassische Garantie- oder Kapitalschutzzertifikate eignen sich besonders für konservative Anleger. Ihre Besitzer erhalten am Ende der Laufzeit unabhängig vom Kurs des Basiswertes einen vorab definierten Festbetrag (z. B. 90 oder 95 % des Nennwertes) zurückerstattet. Das maximale Risiko ist damit von vornherein genau erkennbar. Gleichzeitig partizipieren die Besitzer der Papiere in der Regel eins zu eins an steigenden Kursen des Underlyings, wobei die maximale Rückzahlung bei den meisten Kapitalschutzzertifikaten auf einen Höchstbetrag begrenzt ist. Maßgeblichen Einfluss auf die Konditionen der Produkte haben das Zinsniveau und die für die Zukunft erwartete Schwankungsintensität des Basiswertes (implizite Volatilität). Vorteilhaft sind dabei ein möglichst hoher Kapitalmarktzins sowie eine geringe Schwankungserwartung beim Basiswert.

Für Anleger, die sich nicht regelmäßig mit der Auswahl ihrer Aktienengagements auseinandersetzen wollen, stellen Indexzertifikate eine kostengünstige und transparente Möglichkeit dar, mit nur einem einzigen Wertpapier von der Entwicklung eines ganzen Marktsegmentes zu profitieren. Indexzertifikate vollziehen die Kursentwicklung eines beliebigen Marktbarometers annähernd eins zu eins nach. Legt der DAX beispielsweise von 10.000 auf 10.100 Punkte zu, steigt auch ein entsprechendes Indexzertifikat um genau 1 % an. Bei einem üblichen Bezugsverhältnis von 100 zu 1 (100 Zertifikate verbriefen den einfachen Indexwert) wird sich der Wert des Derivates somit von zuvor 100 Euro auf 101 Euro erhöhen.

Besonderes Augenmerk ist beim Kauf von Indexzertifikaten auf die Wahl der zugrunde liegenden Indizes zu werfen. Zum einen müssen diese den gewünschten Markt auch tatsächlich abbilden. Zum anderen spielt es eine große Rolle, ob es sich um einen Performanceindex oder einen Kursindex handelt. Im letzten Fall spiegelt das Zertifikat nur die kumulierte Kursentwicklung der im Index enthaltenen Titel wider. Ausgeschüttete Dividenden kommen dann (wie bei fast allen Zertifikaten)