PWM Funds - Balanced EUR - DE DIS Fonds

Das Ziel des Teilfonds PWM Funds - Balanced EUR (nachstehend der 'Teilfonds') besteht darin, ein Gleichgewicht zwischen Kapitalwachstum und dem langfristigen Erhalt des realen Wertes herzustellen, indem er ein Engagement in Aktien und Anleihen weltweit, einschließlich der Schwellenländer, durch eine breit gefächerte Allokation bietet, die die gemischte Anlagestrategie der Pictet-Gruppe widerspiegelt, wobei der Euro als Referenzwährung dient. Der Teilfonds wird im Wesentlichen ein Engagement in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere bieten (einschließlich, aber nicht beschränkt auf geschlossene Immobilien-Investmentgesellschaften (REITS) und Depositary Receipts wie z. B. ADR (American Depositary Receipt)/GDR (Global Depositary Receipt)) sowie in Schuldtitel jeglicher Art (einschließlich Schuldtitel ohne Investment Grade bis zu 20%, notleidende/ausgefallene Wertpapiere, ABS/MBS, Wandelanleihen und Aktienanleihen innerhalb der unten genannten Grenzen oder jede andere Art von Schuldtiteln, die von öffentlichen oder privaten Emittenten ausgegeben werden), einschließlich Geldmarktinstrumente. Um sein Anlageziel zu erreichen, investiert der Teilfonds hauptsächlich direkt in die im vorstehenden Absatz genannten Wertpapiere/Anlageklassen, in OGAW und/oder andere OGA, deren Hauptziel darin besteht, in die oben genannten Wertpapiere/Anlageklassen zu investieren oder ein Engagement in ihnen zu gewähren, und/oder in übertragbare Wertpapiere (wie strukturierte Produkte), die an die Wertentwicklung der oben genannten Anlageklassen gebunden sind. Der Teilfonds kann direkt in die nachstehenden Vermögenswerte investieren, vorbehaltlich der folgenden Beschränkungen: - Bis zu 20% in Wandelanleihen, - Bis zu 10% in bedingten Wandelschuldverschreibungen ('Coco-Bonds'), - Bis zu 5% in notleidenden/ausgefallenen Wertpapieren, - Anlagen in ABS/MBS werden auf 10% begrenzt, - Investitionen in geschlossene kollektive Immobilienanlagen, wie geschlossene REITs, geschlossene Immobilienfonds und geschlossene Immobilien- Investmentgesellschaften, werden 10% nicht überschreiten.