Anaxis Income Advantage - J1 USD ACC Fonds

Ziel des Fonds ist es, eine Rendite zu erzielen, die nach Abzug der Verwaltungskosten um 3,45% höher ist als die Performance deutscher Bundesanleihen mit 3-jähriger Laufzeit. Als Benchmark dient die während des laufenden Jahres (n) erzielte Wertent-wicklung der deutschen Bundesanleihen, deren Fälligkeitsdatum so nah wie möglich am 31. Dezember des Jahres n+2 liegt. Der Fonds wird aktiv nach freiem Ermessen gemanaged. Die Investitionsstrategie beruht hauptsächlich auf eine gründliche fundamentale Analyse privater Anleihen und auf den Aufbau einer diversifizierten Allokation nach Regionen wie auch nach Sektoren. Die Investitionsstrategie bevorzugt keine besonderen Regionen und gibt freie Wahl für Anlagen in entwickelten Ländern. Anlagen in Schwellenländer und anderen Märkten sind auf 49% beschränkt. Das Fondsmanagement bevorzugt Unternehmensanleihen. Der Anteil hochverzinslicher Unternehmensanleihen im Spekulative-Grade-Bereich kann 100 % des Vermögens entsprechen. Dennoch, kann ein Teil oder das gesamte Portfolio in privaten Anleihen der Kategorie Investment-Grade oder in Staatsanleihen investiert werden. Die Allokation wird je nach Einschätzung durch das Management-Team der Attraktivität der verschiedenen Kreditsegmenten gemacht. Der Anteil der Unternehmensanleihen ohne Rating ist auf 35% und der der Hochzinsstaatsanleihen auf 20% beschränkt. Die Bewertung und Auswahl der Titeln wird unabhängig von den Rating-Agentur durchgeführt. Der Fonds kann Termingeschäfte abschließen, um Währungsrisiken abzusichern oder um die Sensitivität des Fonds innerhalb einer Spanne von 0 bis 7 anzupassen. Das nach Absicherung verbleibende Währungsrisiko darf nicht 5% überschreiten. Der Fonds kann zudem bis zu 20% seines Nettovermögens in Wandelanleihen investieren. Der Fonds kann bis zu 10% seines Vermögens in Geldmarkt- oder Anleihefonds (OGAW) anlegen.