7orca FX Return - EUR DIS Fonds

Der Fonds ist aktiv gemanagt. Der Fonds strebt als Anlageziel eine angemessene und stetige Wertentwicklung an. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds mittels eines quantitativen, Multi-Strategie Ansatzes am G10-Währungsmarkt. Die Einzelstrategien sind auf ein attraktives Diversifikationsprofil untereinander ausgerichtet, wodurch ein stetiges Ertragsprofil angestrebt wird. Die Einzelstrategien zielen auf verschiedene Risikofaktoren und deren Prämien ab. Die Carry-Strategie nutzt kurzfristige Abweichungen zu der ungedeckten Zinsparität zur Ertragsgenerierung. Darauf abgestimmt reguliert die Value Strategie Extrempositionierung aus der Carry-Komponente. In diesem Rahmen wird langfristig auf eine Rückkehr zum implizierten Wert aus der Kaufkraftparität gesetzt. Die Vereinnahmung der Volatilitätsrisikoprämie durch den Verkauf von Optionen am FX-Markt dient als zusätzlicher unkorrelierter Baustein. Die Gesamtstrategie wird durch jeweils eine Momentum- und eine Mean-Reversion Strategie komplettiert. Ersteres dient insbesondere als Risikoreduktionsmechanismus, da der Fokus auf Währungen liegt, die in Stressszenarien zu einer starken Auf- oder Abwertung tendieren. Die Mean-Reversion Strategie zielt, bei oszillierenden Währungen auf eine Wertumkehr ab. Als Basisinvestment wird überwiegend in Anleihen mit einer Restlaufzeit von grundsätzlich nicht mehr als drei Jahren und einer Bonität von Investmentgrade investiert. Der Fonds kann Derivatgeschäfte tätigen, um Vermögenspositionen abzusichern oder um höhere Wertzuwächse zu erzielen.