Strategie
Bei dem Fonds handelt es sich um einen Index nachbildenden OGAW mit passiver Verwaltung. Das Anlageziel des Fonds besteht darin, die Auf- und Abwärtsentwicklung des S&P Europe LargeMidCap Net Zero 2050 Paris-Aligned ESG Net Total Return Index ('Benchmarkindex') in Euro abzubilden. Gleichzeitig soll die Volatilität der Renditedifferenz zwischen Fonds und Benchmarkindex ('Tracking Error') so gering wie möglich gehalten werden. Das erwartete Niveau des Tracking Errors unter normalen Marktbedingungen wird im Prospekt angegeben. Der Benchmarkindex stellt die Wertentwicklung der zulässigen Aktien aus dem S&P Europe LargeMidCap Index ('Parent-Index') dar, die so ausgewählt und gewichtet wurden, dass sie gemeinsam dem Szenario der Erderwärmung um 1,5°C entsprechen. Die Gewichtungsstrategie verfolgt das Ziel, über die Optimierung die Unterschiede zwischen den Gewichtungen der Bestandspositionen im Parent-Index so gering wie möglich zu halten, während gleichzeitig zahlreiche Klimaziele eingehalten werden, wie das Übergangsrisiko (beispielsweise eine Minderung der eigenen Intensität der Treibhausgasemissionen von durchschnittlich mindestens 7% pro Jahr), Chancen beim Klimawandel (über einen wesentlich höheren Umsatzanteil mit umweltfreundlichen Produkten) und physische Risiken (über eine geringere Ausrichtung auf physische Risiken aufgrund des Klimawandels mithilfe der Datensätze für physische Risiken von Trucost laut der Definition in der Methode des Benchmarkindex). Der Benchmarkindex verfolgt das Ziel, die ESG-bezogenen Offenlegungsvorschriften der Expertengruppe für Klima-Referenzwerte der Europäischen Union stets einzuhalten, um als Paris-abgestimmter EU-Referenzwert ('EU PAB') berechtigt zu sein.
Der Fonds verfolgt einen besonders verpflichtenden nicht-finanziellen Ansatz, der es ermöglicht, die Intensität der Treibhausgasemissionen im Vergleich zum Parent-Index um mindestens 50% zu verringern. Weitere Informationen über die allgemeinen und spezifischen Ziele des Fonds im Bereich Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) sind den Transparenzvorschriften des Fonds unter https://www.lyxoretf.com/ zu entnehmen. Die Grenzen der Methode des Benchmarkindex werden im Fondsprospekt mittels Risikofaktoren wie dem Entzug des EU PAB-Labels oder dem Risiko in Verbindung mit Kohlenstoffdaten, die bei der Methode des Benchmarkindex verwendet werden, beschrieben. Die Analyse der aktuellen und zukünftigen Treibhausgasemissionen der Unternehmen beruht teilweise auf erklärten Daten, Modellen und Schätzungen. Aktuell stehen nicht sämtliche Daten zu den Treibhausgasemissionen zur Verfügung und einige von ihnen basieren auf Modellen (insbesondere jene in Verbindung mit Scope 3, bei denen es sich um Treibhausgasemissionen handelt, die nicht direkt mit der Herstellung eines Produkts in Verbindung stehen). Die Methode des Benchmarkindex verhindert nicht die Aufnahme von Wertpapieren, die von Unternehmen ausgegeben werden, die hohe Treibhausgasemissionen aufweisen.
Vergleichsindex (MSCI World)