EQS-Adhoc: Cicor gibt feste Absicht bekannt, ein Übernahmeangebot für das britische Unternehmen TT Electronics zu unterbreiten, unterstützt vom Verwaltungsrat von TT Electronics (deutsch) 
Do, 30.10.25 07:25· Quelle: dpa-AFX

Cicor gibt feste Absicht bekannt, ein Übernahmeangebot für das britische Unternehmen TT Electronics zu unterbreiten, unterstützt vom Verwaltungsrat von TT Electronics

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   Cicor Technologies Ltd / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen
   Cicor gibt feste Absicht bekannt, ein Übernahmeangebot für das
   britische Unternehmen TT Electronics zu unterbreiten, unterstützt
   vom Verwaltungsrat von TT Electronics
   30.10.2025 / 07:25 CET/CEST
   Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
   Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
   verantwortlich.
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      Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

   Bronschhofen, 30. Oktober 2025 - Die Cicor Gruppe (SIX Swiss
   Exchange: CICN) ist ein weltweit tätiger Anbieter elektronischer
   Gesamtlösungen (EMS) für die Bereiche Medizintechnik, Industrie
   sowie Luftfahrt, Raumfahrt und Verteidigung. TT ist ein an der
   Londoner Börse notierter globaler Anbieter von hochentwickelten
   Elektroniklösungen für missionskritische Anwendungen. Heute hat
   Cicor ihre feste Absicht bekannt gegeben, TT zu übernehmen. Gemäss
   den Bedingungen des Angebots erhalten die Aktionäre von TT 100
   Pence in bar und 0,0028 Cicor-Aktien pro TT-Electronics-Aktie, was
   55 Pence auf Basis des Cicor-Aktienkurses vom 29. Oktober 2025
   entspricht. Der gesamte Transaktionswert auf Eigenkapitalbasis
   beläuft sich auf rund CHF 303 Millionen (entspricht £ 287
   Millionen). Der Verwaltungsrat von TT unterstützt das Angebot
   einstimmig. Die Aktionäre von TT Electronics werden
   voraussichtlich im Dezember 2025 über die Transaktion abstimmen.

   Wenn die Aktionäre von TT Electronics dem von Cicor
   vorgeschlagenen Angebot zustimmen, das im Rahmen eines sogenannten
   Scheme of Arrangement umgesetzt werden soll, und die weiteren
   Bedingungen der Transaktion erfüllt sind, ebnet das den Weg für
   die Entstehung des weltweit grössten EMS-Anbieters im
   High-Mix-Low-Volume-Segment. Die Stärke von TT Electronics als
   EMS-Anbieter, kombiniert mit seiner Kompetenz in der Entwicklung
   von Stromversorgungssystemen und der Fertigung kundenspezifischer
   Komponenten (Kabelkonfektionen, magnetische Bauteile und
   Mensch-Maschine-Schnittstellen) sowie die hohe strategische
   Übereinstimmung bei den wesentlichen Anwendungsfeldern, machen TT
   Electronics zu einem strategischen Partner für Cicor.

   Die Übernahme steht im Einklang mit Cicors langfristiger
   Strategie: im fragmentierten High-Mix-Low-Volume-EMS-Sektor durch
   Innovation zu wachsen, Kundenpartnerschaften in Schlüsselregionen
   und bedeutenden Wachstumsbranchen auszubauen und eine
   differenzierte, hochwertige Elektronikgruppe aufzubauen, die sich
   auf anspruchsvolle Spezifikationen und komplexe technische
   Anwendungen konzentriert. Der Fokus wird weiterhin auf den
   Endmärkten Industrie, Luftfahrt, Raumfahrt und Verteidigung (A&D)
   sowie Medizintechnik liegen. Gemeinsam erzielen die beiden
   Unternehmen einen Umsatz von über 1,2 Milliarden CHF¹ und weisen
   branchenführende EBITDA-Margen² auf.

   Die Verwaltungsräte von Cicor sind überzeugt, dass die geplante
   Übernahme strategisch äusserst sinnvoll ist. Sie schafft für die
   Aktionäre von TT Electronics einen unmittelbaren Wertzuwachs und
   eröffnet den Aktionären der erweiterten Cicor-Gruppe zusätzliches
   Wertsteigerungspotenzial. Zu den wichtigsten Vorteilen zählen:
     * Schaffung eines führenden globalen EMS-Unternehmens mit
       erweiterten technischen und industriellen Kompetenzen sowie
       einer breit diversifizierten geografischen Präsenz
     * Aufbau einer agilen und wettbewerbsfähigen Plattform, die das
       organische Wachstum beschleunigt
     * Deutliche Stärkung des finanziellen Profils mit erheblichem
       Synergiepotenzial
     * Fortführung von Cicors erfolgreicher Akquisitions- und
       Integrationsstrategie, wodurch eine noch stärkere Basis für
       ausgewählte hochwertige Übernahmechancen geschaffen wird

   Die kombinierte Gruppe wird weiterhin an der Schweizer Börse SIX
   Swiss Exchange kotiert bleiben, während TT nach Abschluss der
   Transaktion von der Londoner Börse dekotiert wird. Daniel Frutig
   (Verwaltungsratspräsident von Cicor), Alexander Hagemann (CEO) und
   Peter Neumann (CFO) werden ihre derzeitigen Funktionen innerhalb
   der kombinierten Gruppe beibehalten. Eric Lakin (CEO von TT) soll
   dem Managementteam der kombinierten Gruppe beitreten und eine
   zentrale Rolle im Integrationsprozess übernehmen. Cicor
   beabsichtigt, an der nächsten Generalversammlung die Wahl eines
   nicht-exekutiven Verwaltungsratsmitglieds aus dem derzeitigen
   Verwaltungsrat von TT in den Cicor-Verwaltungsrat vorzuschlagen;
   diese Ernennung soll mit dem Vollzug der Übernahme wirksam werden.
   Die übrigen nicht-exekutiven Verwaltungsratsmitglieder von TT
   werden mit Abschluss der Transaktion zurücktreten.

   Cicor und der Verwaltungsrat von TT haben sich über die
   Bedingungen der Übernahme geeinigt. Das Angebot bewertet jede
   TT-Aktie mit 155 Pence, bestehend aus einem Baranteil von 100
   Pence und einem Aktienanteil von 55 Pence, basierend auf dem
   Cicor-Aktienkurs und dem geltenden GBP/CHF-Wechselkurs am Tag vor
   der Bekanntgabe³.

   Die im Rahmen des Angebots zu zahlende Barkomponente wird durch
   eine von Cicor aufgenommene Fremdfinanzierung im Rahmen einer
   zugesagten Brückenfinanzierung gedeckt.

   Unmittelbar nach Abschluss der Transaktion werden die Aktionäre
   von TT voraussichtlich rund 10 % der erweiterten Cicor-Gruppe
   halten.

   Die Aktionäre von TT werden voraussichtlich im Dezember 2025 über
   das Angebot abstimmen. Für das Zustandekommen der Transaktion ist
   die Zustimmung der TT-Aktionären erforderlich, die mehr als 50 %
   der Anzahl und mehr als 75 % des Wertes der abgegebenen Stimmen
   vertreten. Die Transaktion soll im Rahmen eines sogenannten UK
   Scheme of Arrangement gemäss dem UK Takeover Code umgesetzt
   werden.

   Die Transaktion unterliegt den üblichen Bedingungen, darunter die
   Zustimmung der TT-Aktionäre, die gerichtliche Genehmigung des
   Scheme durch das zuständige britische Gericht, regulatorische
   Freigaben in verschiedenen Jurisdiktionen sowie die Zulassung der
   neuen Cicor-Aktien zum Handel an der SIX Swiss Exchange. Eine
   Zustimmung der Cicor-Aktionäre ist nicht erforderlich. Der
   Abschluss der Transaktion wird im ersten Halbjahr 2026 erwartet.

   Die vollständigen Bedingungen der Übernahme sind in einer
   gemeinsamen Mitteilung von Cicor und TT enthalten, die heute
   gemäss Regel 2.7 des UK Takeover Code in Grossbritannien
   veröffentlicht wurde. Eine Kopie dieser Mitteilung wird,
   vorbehaltlich bestimmter Zugriffsbeschränkungen, auf der Website
   von Cicor unter
   https://cicor.com/recommended-offer-for-tt-electronics verfügbar
   sein.

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   1 Berechnet als pro-forma Umsatz 2024A von Cicor in Höhe von CHF
   481 Mio., zuzüglich des Umsatzbeitrags der im Jahr 2025
   übernommenen Unternehmen Éolane, Mercury, Profectus und MADES in
   Höhe von CHF 220 Mio., sowie des Umsatzes 2024A von TT in Höhe von
   £521 Mio., umgerechnet zu einem Wechselkurs von CHF/GBP = 0.9481.

   2 Berechnet als EBITDA von Cicor für 2024A in Höhe von CHF 58
   Mio., zuzüglich des EBITDA-Beitrags der im Jahr 2025 übernommenen
   Unternehmen Éolane, Mercury, Profectus und MADES in Höhe von CHF
   11 Mio., sowie des EBITDA von TT für 2024A in Höhe von £51 Mio.,
   umgerechnet zu einem Wechselkurs von CHF/GBP = 0.9481, und
   Synergien auf Run-rate-Basis in Höhe von £13 Mio. oder ein
   kombiniertes EBITDA von insgesamt CHF 137 Mio., was einer
   kombinierten EBITDA-Marge von 11 % entspricht.

   3 Berechnet als Umtauschverhältnis von 0,0028 Cicor-Aktien je
   TT-Aktie, multipliziert mit dem Schlusskurs der Cicor-Aktie von
   CHF 209 und dem Wechselkurs CHF/GBP von 0.9481 per 16:30 Uhr MEZ
   am 29. Oktober 2025.

   Kontakt
   Cicor Management AG
   Gebenloostrasse 15
   CH-9552 Bronschhofen

   Media Relations
   Telefon +41 71 913 73 00
   E-Mail: media@cicor.com

   Investor Relations
   Telefon +41 71 913 73 00
   E-Mail: investor@cicor.com

   UBS (Alleiniger Finanzberater von Cicor)

   London: Joe Hannon / Ben Edenharder / Anisah Mahomed

   Zürich: Tommy Hadewicz / Raffael Huber

   Telefon +44 (0) 20 7567 8000


   Financial calendar

   1 December 2025, 16:30 hrs CET, Capital Markets Day, Zurich, with
   a focus on Cicor's existing business


   Über Cicor

   Die Cicor Gruppe ist ein weltweit tätiger Anbieter elektronischer
   Gesamtlösungen, von der Forschung und Entwicklung über die
   Produktion bis hin zum Supply Chain Management. Mit rund 4'400
   Mitarbeitenden in 13 Ländern bedient Cicor führende Unternehmen
   aus den Bereichen Medizin, Industrie sowie Luftfahrt, Raumfahrt
   und Verteidigung. Durch die Kombination von kundenspezifischen
   Entwicklungslösungen, Hightech-Komponenten und der Herstellung von
   elektronischen Geräten, schafft Cicor einen Mehrwert für ihre
   Kunden. Die Aktien der Cicor Technologies Ltd. werden an der SIX
   Swiss Exchange gehandelt (CH0008702190).


   About TT

   TT is a global provider of engineered electronics for performance
   critical applications with more than 4,000 employees across 19
   design and manufacturing locations in the UK, North America and
   Asia. TT operates in industries where there are structural growth
   drivers, working with market leading customers across Healthcare,
   A&D, and Automation & Electrification end sectors to provide
   engineering and manufacturing solutions that enable a safer,
   healthier and more sustainable world. TT's products are designed
   and manufactured for harsh environments and regulated sectors, and
   include power management devices, sensors and connectivity
   solutions.

   TT was established in 1812, incorporated in 1906 and is a public
   limited company registered in England and listed on the Official
   List of the London Stock Exchange. For the year ended 31 December
   2024, TT generated revenue of £521.1 million and adjusted
   operating profit of £37.1 million.

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   Ende der Adhoc-Mitteilung
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   Sprache:       Deutsch
   Unternehmen:   Cicor Technologies Ltd
                  c/o Cicor Management AG, Gebenloostraße 15
                  9552 Bronschhofen
                  Schweiz
   Telefon:       +41719137300
   Fax:           +41719137301
   E-Mail:        info@cicor.com
   Internet:      www.cicor.com
   ISIN:          CH0008702190
   Valorennummer: 870219
   Börsen:        SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:   2220818


   Ende der Mitteilung EQS News-Service
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