NOMURA VOLTAGE MID-TERM SOURCE ETF (DT. ZERT.)

Der Referenzindex ist bestrebt, eine volatilitätsbereinigte Beteiligung an der Total-Return-Performance des S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index zu bieten. Der S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index misst die Rendite aus einer täglich rollierenden Long-Position in VIX-Futures-Kontrakten im vierten, fünften, sechsten und siebten Monat, rollt kontinuierlich über jeden Monat und hält Positionen in den Kontrakten im fünften und sechsten Monat. Der Referenzindex passt sein von 0 bis 100 Prozent reichendes Engagement am S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index auf täglicher Basis unter Bezugnahme auf die letzte 30-Tages-Volatilität des S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index an. Dieser Anpassungsprozess soll die mit dem Halten einer konstanten Long-Volatilitäts-Position (d. h. einem stets 100%igem Engagement am S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index) verbundenen Rollkosten reduzieren und dennoch gleichzeitig von den wichtigen Volatilitätsspitzen durch die Anpassung seiner Allokation im S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index auf täglicher Basis, basierend auf der letzten 30-Tages-Volatilität des S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index, zu profitieren. Abweichungen zwischen 100 % und dem Engagement des Referenzindex am S&P 500 VIX Mid-Term Futures Index beziehen sich auf die Performance eines Dreimonatssatzes für US-Treasuries.