Fonds
Attraktive Renditepotenziale für jede Anlagesituation

Was sind Fonds?

• Fonds investieren je nach Anlagestrategie in unterschiedliche Vermögenswerte und Anlageklassen, z. B. Aktien, fest verzinsliche Wertpapiere (Renten) oder den Geldmarkt
• Partizipation an Wertentwicklung aller im Fonds enthaltenen Wertpapiere mit einem Fondsanteil
• Verwaltung des Fondsvermögens durch eine Kapitalanlagegesellschaft (KAG)

Risikostreuung

• Risikodiversifikation durch Investition in zahlreiche einzelne Werte, oft aus verschiedenen Branchen
• Bei negativer Kursentwicklung sind Fonds in ihrer Gesamtheit weniger betroffen als Einzelwerte

Aktives Management

• Verwaltung und Anlagemanagement durch einen oder mehrere Fondsmanager
• Umschichtung innerhalb des Fonds durch das Fondsmanagement abhängig von der Marktlage 

Schutz durch Sondervermögen

• Fondsvermögen ist getrennt vom Vermögen der KAG
• Schutz vor Wertänderungen anderer Fonds der KAG
• Schutz vor dem Zugriff der KAG selbst oder ihrer Gläubiger (auch im Insolvenzfall)

Ausgabeaufschlag

• Gebühr, die beim Kauf eines Fondsanteils anfällt
• Ausgabepreis (Preis bei Fondskauf) – Rücknahmepreis = Differenz (Ausgabeaufschlag/AA)

Zusätzliche Kosten

• Jährliche Kosten für Fondsmanagement und technische Abwicklung sind in der Wertentwicklung enthalten

TER (Total Expense Ratio, Gesamtkostenquote)

• Summe der innerhalb eines Geschäftsjahres zu Lasten des Fonds angefallenen Gebühren, zusätzlich zum Ausgabeaufschlag
• Angabe in Prozent vom durchschnittlichen Fondsvolumen

Gewinnverwendung

• Ausschüttend: Gewinne/Erträge werden an den Anleger ausgeschüttet
• Thesaurierend: Reinvestition der Erträge/Gewinne in das Fondsvermögen